作者：博多·费舍尔
笔者之前读过作者的《财务自由之路》1和2，这本书是作者该系列的第三本书。
相对于前两本书，本书的实操指导意义会更强一些。
笔者整理了每个章节之后的作者的总结，也可以称为是财务自由之路的指导原则。
通往财务自由道路上至关重要的驿站
确定目标。明确你应追求的生活水准，为此你需要多少钱。你需要自己来承担责任，是否能达成目标，完全取决于你自己。
确定在金钱方面你应该遵循什么样的信条，把所有阻碍发展的信条替换掉，只坚持那些认同富裕的信条，你才能把金钱”魔术般”地吸引过来。
训练自己与金钱打交道的能力。保持随身携带500欧元，或者把现金放到你的保险柜里，时不时打开，你就会心情愉悦。
通过建立自信心及要求获取与个人成就相对应的报酬，提高自身收入。做一本成功备忘录，在里面记录下自己所有的成就。如果想进展更迅速，你还得把自身定位成专家，给自己找一名教练。只有当你的收入基于这两个前提爆发式增长，你才能实现7年内赚到你的第一个100万欧元。
避免任何形式的消费负债。如果你已经负有此类债务，可以遵循“五五法则”：每月收入除开日常生活开销，最多可以使用其结余的50%来还债。尽量选择最低的还款率。
至少省下净收入的10%（若要快速实现财务上的成功，则至少存25%）。再额外开立一个储蓄账户，用三账户模式建成一个体系，以此强迫自己省钱，同时不失乐趣。每次加薪后，再将涨薪部分的50%存入此账户中。
把你的钱分配到本书介绍的6个风险等级中，分配时结合你的目标、财务状况、投资个性以及投资年限来综合考虑。把用于增值的那部分钱投入有价资产（不动产、股票、股票基金和其他企业入股）。
有计划性地开展投资。借助此书，制订一个投资计划，然后严格按照计划执行。把你自己的情感分离出来，或者把你的金钱和情感分开。你也可以为自己寻找一名优秀的投资顾问。
拿出一定量的钱，定期做慈善捐赠。个人资产增长的同时，也要担负起更多的社会责任。如此你才能学会更好地享受金钱。
第一章：财务自由的前提条件
通往富裕的关键在于，要去冒险。从各方面来看，承担风险越高的人，收到的回报也就越多。
最优秀的投资者和企业家完全不觉得是在承担风险。他们只单单投资明显能赚钱及显然正确的项目。
将责任推给了谁，同时也是将权力交给了谁。
要求至少8%~12%的收益率，是一个人有健全的理智和理财头脑的标志。
所有的投资都可以划分为三类：货币资产、有形资产和赌博。只有靠有形资产投资才能在短时间内让财富翻番。
你应当把握好该投资还是投机。这样可以避免不必要的受挫。但两者对投资成功都至关重要!
区分投资和债务。负债是一种支出。
第二章：德国人为什么在理财方面一塌糊涂
越是收入低的人群，越是认为投资必须要首先保障安全。
不存在完美的投资产品，但是有完美的投资策略。宁肯一开始犯些小错误，也不要因追求完美而犹豫不决。
不要为了不输而去参与，而要为了赢去参与。不要因为害怕损失而去进行年收益率远低于12%的投资。
生活要么是一场伟大的冒险，要么一无是处。如果你害怕失败，最终将一无所获。
通货膨胀折损你货币资产价值的同时，使你的有形资产价值以相应的比例上升。
第三章：获利方
个人投资者只有两种选择：要么拥有一台赚钱机器，要么你必须为了生活而不停地赚钱。
谁今天拥有10万欧元，通过每年12%的收益率，21年后就能收获100万欧元。
富裕就是，可以通过资产的收益来生活。
风险和收益，二者通常以相同的比例增长。
不是每一次投资都必须保持15%以上的收益率。只要通过理智的分散投资，保持投资组合中部分产品达到超水平的收益率，便足够了。
如果世界末日来临，不管你是将钱存入银行，还是用于投资高收益的产品，结果都将一样。但如果灾难不曾出现，那么投资收益好的产品能让你的钱更好地增值。
第四章：灵活收益来源的三大基石：股票、股票市场和投资基金
股票是一种非常理想的手段，可以让你尽享企业股票增值带来的利益，却不用承担企业的全部风险。
股票行情是由企业的当前价值、无形资产价值和市场需求决定的，其中也有情感因素的作用。
整体而言，交易所基本上受到两种因素的影响，即资金的数量和投资者的心理。而资金的数量很大程度上取决于利率的高低。不过投资者的心理缺乏固定的规律性。
直接投资股票的前提条件是时间、资金、知识、自制力和乐趣。
通过基金，你可以达到最佳的收益回报和时间投入比。
基金具备一条很简单但十分重要的要点，即投资专家可以取得比我们大多数人都更丰厚的收益回报。
基金让小户投资者也能像大投资家一样投资理财。
基金就如同千足虫，即使其中一条腿受伤，整体也不会受到影响。
在投资陌生市场和行业领域时，投资基金比投资单个的股票更有优势。
根据德国投资法的规定，基金的安全性是任何其他投资形式都无法比拟的。这点主要针对资金被侵占和面临企业破产的情况。
投资到股票基金中的资金最好10年不去动用。
股票基金满足5个重要的投资原则：高安全性、高舒适性、当天可支配性、长期收益率保持12%和缴税优势。
基金的种类足以适合各种投资个性、不同的风险认知和不同的投资年限。
原则上，几乎没有哪一种投资形式不能用基金的形式来呈现。基金也几乎总是优于单一投资。
第五章：从蜗牛到老虎：一览投资的丛林
第六章：各类投资的优缺点
第七章：你个人的投资组合和足球策略
在确定理想的投资策略时，应该要考虑到个人的4条准则：目标、财务状况、投资个性、投资年限。
依照确定的体系进行投资的人，能够完善地进行计划，实现投资目标，并且在这期间保持良好的心态。
追求生活意义和实现梦想的生活，不必等到退休后才开始。
根据不同的投资个性类型和投资者所处的财务阶段（财务保障、财务安全、财务自由），应该有差异性地开展投资。
第八章：不要拒绝良好的建议
浪费的不是时间，而是那些有意义的时间。请反复问自己两个问题：别人什么事情比我做得更好？我今天自己做的最后一件事是什么？
大多数人为了省钱而花费时间，而成功人士为了省时间宁愿花钱。
我们专攻自己擅长的领域，并将自身不擅长的领域委托给其他专业人士，由此来不断改善自己的生活质量。
请验证一下，你的顾问是否是你真正的顾问，还是说他更多地代表银行的利益或其他机构的利益。
找到顶级专家（投资组合顾问）最好的途径就是“经人推荐”。
在理想状态下，投资组合顾问的选择是一个涉及生的决定。因此，请投入时间慎重选择。
好的建议通常很贵，但坏的建议会更贵。
第九章：基金和其他产品投资成功的11条准则
股市总是好坏行情交替变化，存在着小循环和大趋势。
为了提高收益，投资者必须准备好，至少5年，最好10年把钱投入股市。
股市危机也有好的一面。投资者可以借此时机买到低价股票。
保持一定的现金储备。
买进和卖出都宜早不宜迟。
不要盲目从众，频繁转换。
永远不要直接投资你无法判断的市场。
学会分散投资。
未来的市场可以赚到巨大的收益。
正确的资产配置比投资比较更重要。
投资组合要混合依赖股市发展和独立于股市外的产品。
第十章：怎样发掘出最优投资项目
投资成功只有4.6%取决于正确的产品选择，但有91.5%取决于我们是否选对了行业、区域或市场。
具体投资的选择扮演着相对次要的角色，因为同市场中的各个股票和企业相互之间联系非常紧密。
因为我们不具备准确预知未来的能力，所以我们必须分散投资。
在同一行业和市场中，选择基金应遵循的最重要的原则是：
把大部分的投资资金用来购买大公司的基金。
不要仅依靠效益（收益率）来做选择。
选择基金要根据它的内容，而不是它的货币。
要注意基金的规模。
不要盲目地去追随去年的大赢家。
不要忘记了，个人感觉惬意是多么重要。
在你的投资组合中，要保持持有一到两支你最喜欢的基金。
评价技术标准和排序表的准则：
过去的投资发展状况对未来毫无意义。
评估的时间越短，评估的说服力就越弱。
仅从效益来评鉴基金，说服力不够。
可运用德国投资公司协会（BⅥ）方法来确定基金效益。
比较基金的效益时，请注意不要拿苹果和梨做比较。
请注意，投资基金的效益受多种不同因素的影响。
把比较指数也作为评估基准。
请仔细阅读基金说明书。
一支基金不必总得战胜它对应的指数。
评级很有帮助，但绝不应当作为唯一的决定标准。
第十一章：投资的成本
“纯粹”市场经济将财富分配给富人，而社会市场经济将财富分配给穷人。税法总体上是在进行自上而下的再次分配。
忘记节省赋税模式。如果你直接缴纳税费，然后再好好投资你的净资产，你的状况会更好。
你必须在不考虑任何税务优势的前提下计算你的投资。
请远离那些未在德国完全注册的境外基金。
直接支出（基金层面）每年占1%~3%。这笔费用已经从基金公司证明能获得的收益中扣除了。
你完全可以左右基金投资的间接支出。一定要在基金销售说明书中看清楚，这家基金公司到底是按毛资产还是净资产计算申购费。
如果你持有免佣基金的时间超过3~5年，那么你支付的费用比同价值的收取申购费的基金还多。
当你购买银行自有产品时，不需要支付保管费。
最重要的是，在扣除所有费用之后的收益以及你所获得的服务。
第十二章：轻松投资：何时买进，何时卖出
对于风险等级四的投资产品来讲，购入时机对最终结果几乎没有影响。
许多新兴市场在超过36个月的时间里平均增长率高达350%，然后在超过18个月的时间里会跌落约50%。面对如此强烈的波动，最有效甚至在许多情况下唯一有用的策略是，在股市大跌后再买进。
行情下跌（或者更确切地称作“股价回档”）还不是亏损。
最重要的原则是：请在行情下跌时加购，为此，你需要有现金储备。
适用于个别行业和新兴市场大部分领域的是：在行情出现暴跌时，才考虑加购或者开始进入投资。
经济增速乘以3~5就得出该市场平均的收益率。
在新兴市场投资的4条重要准则是：只投资你有一定了解的市场。投资时，始终选择购买基金。在相应市场进行首次投资时，最多投入计划向该市场投资资金的50%。之后可能会出现更有利的购买机会。将投资目标书面确定下来。当你达到收益目标后，至少要从中抽出部分资金。
当股价下跌60%后，后续就拥有巨大的回升潜力。
如果股价下跌90%，那么回升潜力确实能达到900%。
即便是再聪明，我们也不应该忘了，如果市场没有如此迅速地增长，再聪明也无济于事。
优秀的投资者少不了运气的辅助。
对于风险等级一、二、三的投资，在这期间几乎不必采取任何行动。同样，对于风险等级四的大象级投资也是如此。
也许已经极速增长的投资市场还会继续上涨一段时间，不过这种情况下，请你对比市场刚经历暴跌后的机会和风险，你就会发现，后者的发展前景更有利。
1958年到1982年这段时间，大型标准股和小型股的增长比例为1：6。所以，每一段时期，都有业绩表现优异的股票。在大型指数走势低迷时期，小公司却不断地极速发展。
在投资组合中加入各种不同投资策略的产品，是非常不错的方式。这不仅可以让投资长期保持成功，还能尝试新发行的投资基金。
第十三章：如何管理投资
最开始，每隔1~3个月查看并记录一下基金的最新行情状况便足够了。
你需要每年抽出半天至两天的时间，根据资产状况和投资个性来考虑你的投资策略。
固定的每月存储利率会降低你投资的透明度。获得的收益很难去计算。因此，建议进行两项不同的投资：一项是进行单笔投资，另一项则是做定期定额投资。
有时候，我们都无可避免地会成为情绪的牺牲品。所以，还是通过记录时刻提醒自己我们的目标。
构建适合你自己的、组织优良的年金或资金赎回账户。投资公司可以提供的这些服务，你自己稍微多花一些时间也可以实现。
如果你和伴侣生活在一起，那么请注意，你的伴侣也要和你一起共度每年的财务日。
请及时按照优先级整理财务中重要的问题，防止由于疏忽而使得事情变得被动。
第十四章：献给冒险热衷者的点子
任何成功的代价都是我们必须为之承担风险。
偿还形式，也就是如何偿还贷款要比约定的利率更为关键。
采用基金定投方式偿还也适用于自用的不动产。因为一般来讲，定投的收益率会明显较高，你可以将普遍的还款期限缩短50%。
选择5%~7%的低利率水平时，最低期限是10年，如果可能，最好是15年。
通过定投基金来偿贷，你可获得如同最初的贷款额那样高的盈余资金。
贷款时，尽量筹集100%或至少90%的资金。
一处全部或者部分清偿的房产能给我们开启通往资本市场的全新机会。
原则上来讲，只应当利用属于你个人的资金来进行投资。
杠杆作用：你接受外币形式的证券抵押贷款，然后如同运用初始资金进行投资那样进行投资操作。只不过你通过借贷将可使用的金额翻了一番。
请你选择稳定性高且利率较低的货币。
记住：绝不要小瞧“微小的“收益率差别。4.9%虽然不起眼，却能带来难以置信的丰厚收益。
生活本身就是一场冒险。你承担的风险越多，经历就会更为丰富。你经历的每一场新的冒险，都会在你生命中留下痕迹。
不是因为有风险，我们才不去做，而是因为我们不去做，才觉得有风险。
以上就是每个章节之后作者的总结。如果哪个点让读者朋友产生了兴趣，不妨阅读本书原文，书中的操作方法，也许会对你的财务自由之路有所启发。
作者的三本书，分别如下，感兴趣的读者朋友可以一起看看。
《财务自由之路：7年内赚到你的第一个1000万》
《财务自由之路2：3年内让你的个人资产翻一番》
《财务自由之路3：理财大师为你量身定制的投资组合体系》
【教练思维】现已包含三大板块
【教练故事】一段小故事，启发我们思考，让我们重新审视自己以及身边的一切。
【父母教练】教练技术与亲子教育相结合，让我们学习做一名称职的父母。
【读书心得】一本书体现的是作者的思想，让思想之间互相碰撞，产生各式各样的火花。
Frank
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目的价值观：贡献
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